Ваш черёд блеснуть умом!
Десятки тысяч вопросов и игроков ждут вас в викторине "Поумничай!"
Банки

Трудности адаптации иностранных банков в России

Трудности адаптации иностранных банков в России

Зарубежные банки, работающие в России, вынуждены преодолевать сопротивление локальных банков и быть готовыми к снижению комиссионных поступлений по мере усиления конкуренции на рынке.

Укрепление позиций банков с российской пропиской (прежде всего госбанков) создает новую реальность специфики отечественной банковской сферы для нерезидентов. Обладая существенным конкурентным преимуществом – развитыми технологиями работы с клиентами, кредитные учреждения с иностранным капиталом по-прежнему находятся в поиске эффективных бизнес-моделей. Те же, кто потерял интерес к российскому рынку, спешат покинуть его.


Точка невозврата


Доля зарубежного капитала в отечественной банковской системе снизилась с докризисного 31,2 до 24,5 процента и продолжает сокращаться. Как показывает практика, есть два варианта выхода из бизнеса в России: 

- полное сворачивание деятельности через закрытие банка;

- продажа части активов и стратегическое партнерство с местным игроком.

 Из страны уходят те банки, которые не развили здесь в достаточной степени свой бизнес и не занимают на рынке значимой доли. В декабре 2010 года отечественный банковский сектор недосчитался крупного мирового игрока - испанского Santander, покупателем сети которого стал Восточный экспресс. О прекращении поддержки дочерних банков объявили голландский Rabobank, американские AIG и Morgan Stanley, а также британский International Personal Finance.

1761_banki_out -200.jpg

В числе тех, кто покидает местный рынок, числятся скандинавские Swedbank и Handelsbanken. Российский Сведбанк развивал универсальный бизнес с 2005 года, внедряя розничную программу и занимаясь обслуживанием крупного бизнеса. Однако, получив государственную поддержку, сменил приоритеты и выставил актив на продажу. Свенска Хандельсбанкен, дочернее предприятие шведского банка, планирует прекратить все операции в России к ноябрю, а Swedbank полностью отказался от розницы.

Британский банк Barclays выставил на продажу российский Барклайс, признав неконкурентоспособность своего розничного бизнеса в России. Теперь банк сосредоточится на инвестиционном банкинге, планируя обслуживать корпоративных клиентов, финансовые учреждения и государственные предприятия, в том числе на международных рынках облигаций, на которых Barclays помог привлечь российским клиентам 14 миллиардов долларов по итогам 2010 года. Уходя из России, банк списал 243 миллиона фунтов, то есть инвестиции, превышающие стоимость капитала отечественного дочернего банка, для того, чтобы компенсировать разницу в затратах на приобретение в начале 2008 года за 745 миллионов долларов (4 капитала) Экспобанка, на базисе которого был создан дочерний банк британского финансового института.

Крупнейший в Европе банк HSBC полностью отказаться от розничного бизнеса в России. Созданный в 1996 году Эйч-Эс-Би-Си Банк специализировался на корпоративном и инвестиционно-банковском обслуживании, ориентируясь на премиальный клиентский сегмент. Сеть банка состоит из четырех отделений в Москве и одного филиала в Санкт-Петербурге. Банк придерживался консервативной стратегии, не спеша что-то либо менять в своей политике. Теперь же, по мнению администрации банка, пришло время решительных действий. Для того чтобы сократить на 3,5 миллиарда долларов издержки, HSBC упрощает свою региональную структуру, переводит IT подразделения в страны с более дешевой рабочей силой и наращивает электронный документооборот (последняя мера позволит сэкономить порядка 100 миллионов долларов). Приоритетная цель указанных мер – повысить return on equity (доходность собственного капитала) с нынешних 9,5 процента до 12-15 процентов (для сравнения: аналогичный показатель лидера российского банковского сектора Сбербанка превышает 20 процентов). Кроме того, банк готов продать подразделение банковских карт в США, которое не является стратегически важным для банка, но может высвободить 25 миллиардов долларов в случае его реализации. При этом HSBC сохраняет свое присутствие в Китае и ключевом для группы регионе – Гонконге. Всего выделено 18 стран, в которых банк сосредоточит свои усилия на обслуживании состоятельных клиентов. В России банк имеет небольшой розничный кредитный портфель (около 300 миллионов рублей), который обладает очень низкой просрочкой – менее 0,5 процента. Приобретателем этого привлекательного портфеля стал Ситибанк.

Решения Barclays и HSBC косвенно могут быть связаны с планами правительства Великобритании по реформированию национального банковского сектора. Отделение активов банков на розничные операции и инвестиционные, а также повышение требований к собственному капиталу добавит банковской сфере Великобритании стабильности, но уменьшит рентабельность. Очевидно, что ведущие банки Туманного Альбиона стали готовиться к переменам заблаговременно и свернули проекты с малой отдачей.

 Отказывается от деятельности в России и японский инвестиционный банк Nomura. Дочерняя компания была создана в 2008 года и в основном осуществляла операции на финансовых рынках. Теперь указанной деятельностью будут заниматься другие региональные офисы.

Впрочем, остается ниша, в которой позиции нерезидентов все еще крепки – инвестиционная деятельность.

---------------------------------------------------------------------------------------------



Публичные размещения и заимствования


Корзина-с-золотым-яйцом-1300799005_30-200.jpg Иностранные банки весьма комфортно чувствуют себя в сегменте публичных размещений. Вступление в сектор инвестиционного банкинга Сбербанка, купившего Тройку Диалог, может в некоторой мере даже сыграть на руку иностранным банкам, поскольку госбанки усиливают конкуренцию между собой. В 2009 и 2010 годах рынок продемонстрировал поступательный рост, а дальнейшее наращивание объемов ожидается в рамках приватизации госактивов 2012-2014 годов. В следующем году планируется приватизировать около 15 процентов Роснефти, а также 10 процентов ВТБ и порядка 4 процентов ФСК ЕЭС. Более комплексные по части организации пакеты (в том числе РЖД) будут предложены инвесторам ближе к 2014 году. Многие же частные эмитенты в этом году из-за нестабильной конъюнктуры предпочли не рисковать и приберегли IPO до лучших времен – компаниям просто невыгодно размещаться по текущим рыночным ценам.

Список банков, которые уполномочены выступать в качестве советников по вопросам приватизации, был расширен в декабре 2010 года с 10 до 23 кредитных учреждений. В итоге круг избранных нерезидентов (Credit Suisse, Deutsche Bank, J.P. Morgan, Merril Lynch, Morgan Stanley, Ренессанс, Goldman Sachs) пополнился новыми банками с иностранным участием (Barclays, BNP Paribas, Royal Bank of Scotland, Raiffeisen, Societe Generale, Citigroup, UBS, UniCredit) Между тем по объемам IPO в 2010 году лидируют именно зарубежные банки. Первую позицию поделили между собой BNP Paribas и Credit Suisse, выступившие соорганизаторами IPO Русала (по 2,2 миллиарда долларов каждый). Далее следуют J.P. Morgan (2,12 миллиарда долларов) и Тройка Диалог (1,2 миллиарда долларов). В первой пятерке также оказались Goldman Sachs и Ренессанс Капитал (1 и 0,9 миллиарда долларов соответственно). Такое положение дел во многом связано с тем, что крупные эмитенты предпочитают размещаться за рубежом, где традиционно правят бал иностранные инвестиционные банки.

Картина в секторе корпоративных облигаций, номинированных в рублях, складывается уже в пользу отечественных андеррайтеров. Лидируют ВТБ Капитал (138,3 миллиарда рублей), второе место у альянса Тройки Диалог и Сбербанка (125,3 миллиарда рублей), третье – у Райффайзенбанка (48 миллиардов), четвертое – у Газпромбанка (40,4 миллиарда), пятое – за Уралсибом (30,1 миллиарда рублей). В целом рынок облигаций вырос на 63 процента до 565,3 миллиардов рублей (по сравнению с 346,4 миллиарда рублей в 2010 году) благодаря снижению процентных ставок и увеличению сроков займов до пяти лет.

Динамика прироста еврооблигаций с учетом выбора российских эмитентов в пользу внутреннего рынка выглядит скромнее (17 процентов и 18,7 миллиардов долларов). Первое место вновь за ВТБ Капитал (2,57 миллиарда долларов), за которым расположились J.P. Morgan (2 миллиарда долларов), Barclays Capital (1,79 миллиарда долларов), Deutsche Bank (1,67 миллиарда долларов) и Royal Bank of Scotland (1,52 миллиарда долларов). Существенное снижение продемонстрировал некогда серебряный призер Credit Suisse, участие которого в размещениях еврооблигаций сократилось в несколько раз.

Все без исключения крупные и средние банки, действующие в России, активно прибегают к внешним займам. Больше всех занимают дочерние общества зарубежных банков и госбанки. Причем первые делают это для наращивания кредитных портфелей, а вторые – для рефинансирования действующих займов. Неудивительно, что иностранные банки основную часть фондирования получают от материнских организаций. По этой же причине наибольшие объемы внешней задолженности фиксируются у банков с иностранным участием. Так, у Нордеа эта доля равна 62,3 процента, у Абсолют Банка – 37,2 процента, у Райффайзенбанка и ЮниКредит Банка – по 21 проценту. Привлекательные уровни процентных ставок зарубежных банков-кредиторов интересуют и российские госбанки: заимствования в валюте Россельхозбанка оцениваются в 37,2 процента, а ВТБ – 27,4 процента.

-----------------------------------------------------------------


Рецепты выживания


bank(57995)-200.jpg

Наиболее заметные на российском банковском рынке кредитные учреждения с иностранным участием настроены весьма оптимистично и намерены в дальнейшем сохранить свое присутствие. Банки рассчитывают увеличить свою рыночную долю и получить выгоду от ухода ряда конкурентов. Однако динамика их роста отстает от отечественных соперников.

 В качестве главных причин следуют рассматривать два обстоятельства.

 Во-первых, иностранные банки списывают потери по греческим государственным облигациям (прежде всего это касается французских банков – крупнейших держателей долговых ценных бумаг Эллады).

 Во-вторых, ликвидность рынка краткосрочного кредитования для европейских банков уменьшилась, из-за чего возросли процентные ставки, а маржа, наоборот, сократилась. В целом ведущие банки придерживаются единой тактики: присутствие в странах Восточной Европы (наряду с Россией важными регионами выступают Чехия, Словакия, Польша, Румыния, Сербия и Украина) и универсальный характер деятельности.

До недавнего времени крупнейшим зарубежным банком, представленным в России, и восьмым по величине активов в стране был ЮниКредит. По итогам первого полугодия банк вдвое нарастил прибыль до 8,4 миллиарда рублей за счет прироста комиссионных поступлений и доходов от торговых операций. Кредитный портфель увеличился на 16 процентов до 402 миллиардов рублей, причем объем выданных кредитов без обеспечения, спрос на которые восстанавливается быстрее всего, увеличился в 2,7 раза. В августе банк привлек синдицированный трехлетний заем на 300 миллионов долларов для расширения финансовых операций и фондирования корпоративного сегмента. Интересным аспектом привлечения инвестиций итальянского банка стало решение разместить пятилетние облигации с ипотечным покрытием в размере 5 миллиардов рублей. С учетом экзотичности данного финансового инструмента для российского банковского рынка случаи подобных выпусков единичны и относятся к практике Газпромбанка, ВТБ и Агентства по ипотечному жилищному кредитованию, а круг потенциальных приобретателей достаточно узок. Поскольку российский рынок является для ЮниКредит одним из наиболее значимых, банк позитивно оценивает его перспективы и стремится расширить свое присутствие.

Консолидация локальных активов французской группы Societe Generale, завершившаяся в начале второго полугодия 2011 года, привела к образованию самого большого иностранного банка в России с активами в 700 миллиардов рублей и наибольшим числом отделений (около 700). Центром объединения стал Росбанк, к которому был присоединен Банк Сосьете Женераль Восток, а Русфинанс, занимающийся потребительским и автокредитованием, и ДельтаКредит, специализирующийся на ипотечном кредитовании, стали дочерними обществами. 

Специфика такого объединения обусловлена различиями в организационно-правовой форме банков, поэтому Русфинанс, действующий в форме общества с ограниченной ответственностью, и ДельтаКредит, зарегистрированный как закрытое акционерное общество, сохранили статус отдельных юридических лиц. Сама реорганизация проходила в три этапа. Сначала во втором полугодии 2010 года было осуществлено увеличение уставного капитала Росбанка, затем в январе 2011 года были оформлены в качестве дочерних обществ Русфинанс и ДельтаКредит, а потом к Росбанку был присоединен Банк Сосьете Женераль Восток. Итогом консолидации стали увеличение доли Societe Generale в Росбанке за счет дополнительных эмиссий акций с 74,9 до 82 процентов, а также ребрендинг банков в целях использования единой корпоративной символики группы Societe Generale. Для оптимизации издержек объединенный банк намеревается сократить 2 тысячи сотрудников и закрыть неэффективные отделения. Вдобавок, банку предстоит решить проблему роста кредитных портфелей: за первые шесть месяцев 2011 года объем кредитов группы уменьшился на 616 миллионов евро, а количество плохих кредитов возросло на четверть. Впрочем, увеличение капитала Росбанка материнской структурой компенсирует эти потери, и банк полностью соответствует нормативу Банка России по достаточности капитала. Согласно стратегии Societe Generale уже в 2015 году на российские активы будет приходиться наибольший вклад в доходную часть деятельности группы.

Располагающий третьей по величине сетью отделений в России (190 офисов) Райффайзенбанк позиционирует себя на местном рынке в качестве долгосрочного инвестора, но не собирается почивать на лаврах. В случае благоприятной конъюнктуры финансовых рынков и поступательного развития бизнеса в развивающихся странах Европы Raiffeisen Bank International готов выпустить новые акции в течение следующего года. Доходность собственного капитала от операций в России находится на привлекательном уровне, достигая 15 процентов (в отличие от Украины, где показатель рентабельности на порядок ниже). Весьма амбициозны планы австрийского банка в части инвестиционного процесса: предполагается, что в партнерстве с инвестиционным банком Lazard размер поступлений от осуществления приватизационных размещений, а также от участия в слияниях и поглощениях компаний малой и средней капитализации возрастет в десять раз за пять лет. Принимая во внимание сильные позиции зарубежных конкурентов и российских госбанков, реализовать эту задачу будет непросто. Наращивая кредитный портфель, банк приобрел часть кредитов Сведбанка, продающего свой розничный бизнес в России. Собственный кредитный портфель Райффайзенбанка в 2010 году вырос незначительно в основном за счет корпоративного сектора, зато просрочка по итогам года сократилась с 10 до 8,8 процента, что должно благоприятно отразиться на прибыли.

Разумная политика позволила Nordea не только остаться на рынке, но и укрепить свои позиции. В период с начала 2007 года (когда был приобретен Оргрэсбанк) по первое полугодие 2011 года банк поднялся по величине активов с 78 на 22 строчку в отечественной табели о рангах кредитных учреждений. Изначально шведский банк ориентировался на корпоративный сегмент, что в сочетании с консервативным подходом к кредитованию выразилось в чрезвычайно небольшом уровне просрочки по выданным займам в 1 процент. В дальнейшем банк стал развивать и розничный сегмент, однако рост последнего пока не может компенсировать уменьшение корпоративного блока, в котором правила игры устанавливают госбанки.

Принадлежащий чешскому инвестиционному конгломерату PPF Хоум Кредит энд Финанс Банк доминирует в сегменте розничного кредитования, занимая на нем более 27 процентов, при этом порядка 90 процентов приходится на потребительские ссуды. В 2010 году объем розничных кредитов банка увеличился на 20 процентов, что является вторым показателем прироста среди ведущих банков после НОМОС-Банка (также является аффилированным лицом группы PPF). Вдобавок, банк активно наращивал очень доходное POS-кредитование: в минувшем году экспресс-кредитование в торговых сетях выросло на 58 процентов. С учетом того, что чистая процентная маржа потребительского кредитования может достигать 20-40 процентов, это правильная расстановка акцентов. Банк работает над улучшением балансовых показателей путем продажи и списания плохих кредитов в объеме 5 миллиардов рублей в первом полугодии, следствием чего стало сокращение неработающих кредитов с 6,9 до 6,7 процента. Кроме того, Хоум Кредит энд Финанс Банк занимается диверсификацией пассивной базы: по соглашению с ирландской компанией Eurasia Structured Finance последняя может выкупить активы банка на 35 миллиардов рублей из числа кредитов высокого качества с подтвержденным обслуживанием долга. Использование секьюритизации позволяет банку привлекать фондирование на альтернативной основе. Другая форма финансирования – облигационные займы. В начале года банк уже организовал два выпуска долговых ценных бумаг, разместив евробонды на 500 миллионов долларов, а затем провел два выпуска биржевых облигаций в размере 7 миллиардов рублей. PPF располагает успешным опытом проведения IPO НОМОС-Банка, поэтому логичным шагом для группы представляется размещение Хоум Кредит энд Финанс Банка. Инвесторам может быть предложена часть акций материнской структуры банка – голландской Home Credit B.V. Принимая во внимание параметры размещения НОМОС-Банка (1,5 капитала) и более высокую маржинальную составляющую бизнеса Хоум Кредит энд Финанс Банка, следует предположить, что цена предложения ценных бумаг может быть более высокой.

Крупнейший по величине активов банк Африки Standard Bank отчитался о росте чистой прибыли по итогам первого полугодия на 11 процентов. В этом году банк переориентировал свою стратегию на континент, отказавшись от экспансии на развивающихся рынках за пределами Африки. Банк осуществил две успешные сделки: продажу большой части своей доли в аргентинском подразделении за 600 миллионов долларов китайскому банку ICBC (владеет одной пятой частью уставного капитала Standard Bank) и реализацию 36 процентов акций российской инвестиционной компании Тройка Диалог за 372 миллиона долларов Сбербанку. В результате банк получил хороший доход от зарубежных инвестиций и смог сосредоточиться на оптимизации издержек на внутреннем рынке.

Меняется и модель развития BNP Paribas. Ранее позиционировавший себя в качестве универсального банка, развивавшего как корпоративное, так и розничное кредитование, BNP Paribas отошел от общего подхода к организации бизнеса в пользу корпоративного сегмента и инвестиционного банкинга (с учетом сильных позиций в сфере размещений ценных бумаг эмитентов).

Что же касается розничного направления, то оно будет сохранено в рамках совместного проекта со Сбербанком с акцентом на экспресс-кредитование.

Улучшение финансовых показателей Абсолют Банка сохраняет присутствие бельгийской группы KBC в уставном капитале кредитного учреждения. В 2007 году KBC приобрела 92,5 процента акций Абсолют Банка с коэффициентом 3,7 к капиталу, что является одной из самых дорогостоящих сделок на местном банковском рынке, а в этом году довела свою долю до 99 процентов (ещё один процент принадлежит IFC). Повышение качества кредитного портфеля очень важно для банка, значительная часть деятельности которого приходится на розничное кредитование (порядка 1 миллиарда евро и 54,4 процента портфеля) и корпоративное кредитование (895 миллионов евро и 45,6 процента портфеля). В целях повышения рентабельности (2010 год банк завершил с убытком в 5 миллионов евро) Абсолют Банк может продать несколько убыточных отделений в тех городах, где уровень конкурентоспособности не является высоким.

Банк Интеза, являющийся частью итальянской группы Intesa Sanpaolo, в 2010 году прошел путь реорганизации в форме присоединения банка Интеза к КМБ Банку, который впоследствии был переименован. С кредитования малого бизнеса банк теперь переключился на предоставление крупных займов. Новая специализация помогла Интезе нарастить совокупный кредитный портфель на 38,5 процента до 60 миллиардов рублей. Низкая стоимость фондирования обеспечивает банку высокую маржу на уровне 7,2 процента, а сам банк является наиболее зависимым среди иностранных банков от финансирования материнской компании – две трети суммарных обязательств банка приходится на итальянскую группу. В то же время такая связь таит в себе риск возникновения сложностей при появлении затруднений у основного общества (как в случае со Сведбанком).

Ренессанс Капитал (входит в Renaissance Group), интегрированный в обширный бизнес группы, все больше сосредоточивает свои усилия на специфических элементах инвестиционного сегмента (главным образом в части подготовки и сопровождения сделок). Впервые с 2008 года банк завершил 2010 финансовый год с убытком в 33,7 миллиона долларов, полученным вследствие масштабной зарубежной экспансии. На сегодняшний день группа специализируется на развивающихся рынках и работает в Центральной и Восточной Европе, Казахстане, Гонконге, Африке, а также имеет офисы в Великобритании и США. Стремясь приспособиться к новым условиям рынка, группа сформировала новую стратегию и стала развивать направления деятельности, конкуренция в которых не столь значительна. Потеряв прежнее влияние на российском рынке слияний и поглощений, группа в то же время смогла усилить позиции в сфере публичных размещений в EMEA – регионе, включающем Европу, Ближний Восток и Африку. Еще одним шагом было создание нового направления в линейке услуг группы – краткосрочные высокодоходные инвестиции в России и странах СНГ через управление и реструктуризацию проблемных активов, включая участие в корпоративных спорах. Ранее практикой в области special situation в нашей стране занималась в основном компания А1 – аффилированное лицо Альфа-Банка. Далее группа создала Ренессанс недвижимость, отдельное подразделение для контроля операций с недвижимостью, которые осуществляют управляющие компании фондов недвижимости в России и за рубежом. Спецкомпания также будет заниматься привлечением инвестиций и развитием проектов в сфере недвижимости. Такой шаг может стать очень правильным, поскольку создает для Renaissance Group дополнительные возможности по развитию бизнеса. Наконец, группой была учреждена обособленная структура для комплексного обслуживания крупнейших клиентов и увеличения доходности бизнеса путем кросс-продаж – Ренессанс Эдвайзерс. Из отечественных инвестиционных игроков таким дивизионом располагает только ВТБ Капитал. Важным вопросом для самого банка остается борьба с просроченной задолженностью. Отзыв в конце августа у коллекторов плохих долгов в размере 12 миллиардов рублей (что эквивалентно 30 процентам его розничного портфеля, который равен 40 миллиардам рублей) свидетельствует о том, что эти долги могут быть переуступлены третьим лицам, что позволит улучшить показатели баланса и высвободить часть резервных средств. Ренессанс отказывается от вложений в другие банки. Первым шагом стала продажа фондами Ренфин и Ренфин II пакетов банка Восточный экспресс. Изначально целью инвестиций было участие в IPO кредитных учреждений, однако в условиях изменения рыночной конъюнктуры теперь публичное размещение вряд ли является реалистичным для небольших банков. В связи с этим Ренессанс может со временем продать свои доли в уставных капиталах Первого республиканского банка (19,99 процента), Инвестбанка (12,2 процента), Росевробанка (10 процентов) и некоторых других банках.

Продолжает присутствовать на российском рынке американский ДжиИ Мани Банк, дочерний банка GE Capital. В 2004 году финансовое подразделение General Electric купило Дельтабанк за 100 миллионов долларов, что соответствует 4,3 капитала. Специализирующийся на экспресс-кредитовании ДжиИ Мани Банк готовится изменить принципы работы в России.

-----------------------------------------------------------------


Принципы устойчивости


Посткризисный период 2009-2011 годов стал настоящим тестом для иностранных банков. Часть зарубежных кредитных учреждений вынуждена свернуть операции в России, чтобы рассчитаться с финансовой помощью государств, в которых зарегистрированы их головные компании (например, Barclays и Swedbank).

Большая же часть тех, кто покидает местную банковскую сферу, неудачно вышла на наш рынок, заплатила слишком дорого за «входной билет» и не сумела обеспечить запланированную доходность.

 Объявив о выходе на российский рынок в период 2004-2008 годов, иностранцы сделали ставку на стремительный рост банковского сектора. В ту пору в стране был настоящий потребительский бум. Отсюда и повышенное внимание иностранных банков к retail нише. В то же время банки, уже присутствовавшие в России тот момент банки (и отечественные, и зарубежные), укрепили свои позиции за счет покупки небольших банков, и новым игрокам было сложно соперничать с более опытными коллегами. Между тем розница таит в себе еще и достаточно высокий уровень просрочки: покидающие Россию банки имеют уровень плохих кредитов до 18 процентов, в то время как среднее значение по рынку составляет 7 процентов. Именно поэтому иностранные банки, которые идут по пути сокращения своего участия, в основном занимаются редукцией розничного сегмента, как наиболее конкурентного и затратного в современных условиях. 


Быстро продать розничный бизнес сейчас достаточно сложно, но зачастую банкам необходимо действовать решительно, чтобы остаться на плаву или подчиниться решению общего собрания акционеров.

Впрочем, те, кто крепко стоит на ногах, остаются здесь всерьез и надолго. Важной составляющей деятельности в России является правильный выбор сегмента банковского бизнеса. Как показала практика, наиболее рациональным элементом оказался инвестиционный банкинг, который типичен для крупных западных банков (например, Deutsche Bank и J.P. Morgan). Впрочем, госбанки сейчас также проявляют заметную активность в этом направлении, но в силу большого потенциала инвестиционного бизнеса и значительного веса иностранного капитала места должно хватим всем участникам. Есть и привлекательный участок розничного направления – экспресс-кредитование, которое демонстрирует устойчивый рост и при надлежащем применении скоринга позволяет получать приемлемую доходность. По такому пути специализации идут Хоум Кредит энд Финанс Банк и ОТП Банк. Наконец, на рынке остаются и универсальные банки, сочетающие розничный бизнес с корпоративным (ЮниКредит, Райффайзенбанк, Ситибанк). Последние три банка аккумулируют более половины всех вкладов российских вкладчиков в иностранных банках.

Не стоит забывать и о новичках, которые пробуют свои силы на российском рынке. Тем более, что затраты на экспансию снизились в свете уменьшения стоимости банковских активов при продаже (до кризиса 2008 года российские банки оценивались в 2-4 капитала, сейчас – 1,1-1,5). Отечественный банковский сектор привлекает иностранцев значительным потенциалом роста. Наиболее активны азиатские банки, которые не отягощены проблемами европейских и американских кредитных учреждений и располагают денежными ресурсами для расширения бизнеса за пределами своих рынков. К открытию дочернего банка готовится China Construction Bank – второй по величине банк Поднебесной с активами более 170 миллиардов долларов. Скорее всего на первоначальном этапе он будет заниматься только обслуживанием китайского населения в России. С учетом больших инвестиций в проект (около 150 миллионов долларов) China Construction Bank сможет стать серьезным участником привычного для себя направления ипотечного кредитования. Готовится к приходу в Россию и японский Mizuho Corporate Bank. Причем работать он планирует не в одиночку, а в альянсе со Сбербанком, предоставляя госбанку фондирование для обеспечения кредитных линий японским компаниям, работающим в России. В свою очередь, Сбербанк получит возможность оказывать содействие своим корпоративным клиентам во взаимодействии с японскими партнерами, в том числе в части финансовых операций, номинированных в местной валюте. Наконец, кипрский Hellenic Bank инвестирует 45 миллионов евро в развитие дочернего банка в России. Среди пользователей услуг банка на долю российских клиентов уже приходится 36 процентов, поэтому можно предположить, что Хелленик Банк будет интересен лицам, занимающимся налоговой оптимизацией.

Новым веянием российского банковского сектора стало появление кэптивных банков, которые позволяют иностранным компаниям консолидировать финансовые потоки и экономить на услугах банков-посредников. Созданные автоконцернами Банк ПСА Финанс Рус (группа Peugeot-Citroen), Банк оф Токио-Мицубиси ЮЭфДжей, БМВ Банк, Мерседес-Бенц Банк Рус, Тойота Банк, Фольксваген Банк Рус в течение полутора-двух лет способны вытеснить других игроков из автосалонов указанных брендов. Впрочем, на бизнесе других кредитных учреждений это вряд ли существенно отразится, так как доля автокредитов обычно не превышает 10-20 процентов в структуре общего портфеля займов. Есть планы по открытию собственных банков и у компаний IKEA и Auchan.

Банковская сфера в России является высокорентабельной, следовательно, сохраняет привлекательность для зарубежных финансовых институтов. Для сравнения: в 2010 году доходы российских банков превысили уровень докризисного 2007 года на 21,2 процента, британских – на 7,6 процента, немецких – 1,2 процента, французских – 0,4 процента. Остальные банки развитых стран показали отрицательную доходность: итальянские – минус 0,2 процента, американские – минус 3,5 процента, японские – минус 4,5 процента. Сократив резервы на возможные убытки, банки отчитались о рекордной прибыли по итогам минувшего года. Однако теперь правила игры ужесточаются. Введение стандарта банковского регулирования «Базель III» потребует от европейских и американских банков привлечения 1,5 триллиона долларов дополнительного капитала, не говоря о реформировании организации бизнеса. Банки будут сокращать издержки и стремиться более эффективно управлять собственными активами. Процесс извлечения прибыли становится все более трудоемким, но это же обстоятельство открывает путь к новаторским решениям.


#119910#

Дмитрий Земеров

Заместитель генерального директора

по правовым вопросам

ООО «Уником Партнер»



Количество просмотров: 5256
Погода в Москве

ясно  -4oC

 

ясно

Гороскопиум

Loading...
 
Знаете, что думают о Вас ацтеки или друиды
  
 
 
В верх страницы В конец страницы